日歷效應(yīng)指的就是金融市場(chǎng)和日期之間的非正常的收益，非正常的波動(dòng)等等，日歷效應(yīng)主要包括幾點(diǎn)季節(jié)產(chǎn)生的效應(yīng)、星期產(chǎn)生的效應(yīng)、假日產(chǎn)生的效應(yīng)，都是指金融市場(chǎng)他們之間有非正常的收益，這一觀點(diǎn)是西方人提出的。
日歷效應(yīng)和裙長(zhǎng)效應(yīng)一樣，都是經(jīng)濟(jì)學(xué)的效應(yīng)。日歷效應(yīng)確實(shí)是很準(zhǔn)確的，特殊的日子能給金融市場(chǎng)帶來(lái)很多的波動(dòng)，在二十世紀(jì)八十年代的時(shí)候，金融市場(chǎng)對(duì)這一內(nèi)容進(jìn)行研究，主要就是集中在股票上，因?yàn)楣善钡牟钪凳呛艽蟮模绻?gòu)買(mǎi)的好可以很快的賺錢(qián)，很多的上市公司在資金上也有很大的缺口。
西方國(guó)家對(duì)日歷效應(yīng)研究的時(shí)間是比較長(zhǎng)的，從發(fā)現(xiàn)到現(xiàn)在已經(jīng)有了數(shù)十年的歷史，國(guó)內(nèi)對(duì)日歷效應(yīng)的研究是比較少的，在2008年才有了第一次論述，周日效應(yīng)也提到過(guò)，國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)的波動(dòng)和日歷效應(yīng)是相同的。
日歷效應(yīng)被發(fā)現(xiàn)的時(shí)間是比較早的，還被稱(chēng)作是市場(chǎng)上的異象，很多發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)上都有出現(xiàn)，日歷效應(yīng)會(huì)影響投資的決斷，會(huì)直接的影響到金融行業(yè)，對(duì)股票市場(chǎng)有很重的打擊，日歷效應(yīng)還證明了市場(chǎng)中為什么有非有效性。
日歷效應(yīng)想清除也是比較難的，需要整體運(yùn)轉(zhuǎn)才可以清除，但是整體運(yùn)作所消耗的精力資金是很大的，對(duì)任何人都具有挑戰(zhàn)性，所以沒(méi)有人來(lái)進(jìn)行清除，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)現(xiàn)，投資者需要面臨的挑戰(zhàn)會(huì)更多。
我國(guó)的金融市場(chǎng)也是有缺陷的，不過(guò)我國(guó)市場(chǎng)的缺陷和別的國(guó)家市場(chǎng)缺陷形成原因還是不同的，目前正處于完善的階段，我國(guó)的日歷效應(yīng)已經(jīng)得到了很多專(zhuān)家的敲定，中國(guó)很多公司的市值和日歷效應(yīng)之間是呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系的，而公司所處的行業(yè)和日歷效應(yīng)也是有很大關(guān)系的。
